汽势Auto-First丨王一

由于春节假期后车市消费恢复、新车价格战以及多重促销费政策的加持，汽车市场产销呈现两旺走势。3月乘用车厂商批发和生产均创当月历史新高，实现2025年一季度增长6%的超预期“开门红”。

乘联会销量数据显示，3月乘用车市场零售194.0万辆，同比增长14.4%，环比增长40.2%；今年以来累计零售512.7万辆，同比增长6.0%，扭转了近10年的3月零售增速偏低的特征。

乘联会指出，在国家促消费政策推动下，很多省市出台并逐步落实了相应促消费政策，叠加车展、主机厂厂补加码等线下活动的全面启动，3月车市开局走势良好。随着节前的燃油车消费潮转为节后的新能源消费潮，新能源渗透率持续提升，新能源车成为春季乘用车市场恢复的主要驱动力。

自主品牌车企在汽车市场上依旧保持高增长态势。数据显示，3月自主品牌零售122万辆，同比增长31%，环比增长33%。当月自主品牌国内零售份额为62.7%，同比增长7.7个百分点。1-3月自主品牌零售市场份额63%，较去年同期增长7.9个百分点，自主品牌在新能源市场和出口市场获得明显增量，比亚迪汽车、吉利汽车、奇瑞汽车、长安汽车等传统车企品牌份额提升明显。

与自主品牌相比，合资品牌整体依旧处于下滑趋势。3月主流合资品牌零售48万辆，同比下降4%，环比增长45%。其中，3月德系品牌零售份额17%，同比下降3.6个百分点，日系品牌零售份额12.2%，同比下降1.5个百分点。美系品牌市场零售份额达到6.8%，同比下降1.4个百分点。

豪华车3月零售25万辆，同比下降7%，环比增长68%。3月的豪华品牌零售份额12.9%，同比下降3个百分点，传统豪华车市场零售份额表现较好。

乘用车出口市场增速放缓，与去年同期相比有所下滑。数据显示，3月乘用车出口（含整车与CKD）39.1万辆，同比下降8%，环比增长10%，1-3月乘用车厂商出口112万辆，同比增长1%。3月新能源车占出口总量的36.6%，较同期增加5个百分点。3月自主品牌出口达到34万辆，同比增长1%，环比增长10%；合资与豪华品牌出口4.7万辆，同比下降45%。

3月全国乘用车生产和批发销量均呈现增长趋势，其中批发量再创历史新高。数据显示，3月份乘用车生产248.1万辆，同比增长11.5%，环比增长42.9%。1-3月乘用车生产631.1万辆，累计同比增长14.5%，3月豪华品牌生产同比下降15%，环比增长56%；合资品牌生产同比下降1%，环比增长63%；自主品牌生产同比增长22%，环比增长34%。

厂商批发销量241.2万辆，同比增长8.9%，环比增长36.4%；1-3月全国乘用车厂商批发627.7万辆，同比增长11.3%。3月自主车企批发158万辆，同比增长22%，环比增长27%。主流合资车企批发55万辆，同比下降6%，环比增长55%。豪华车批发28万辆，同比下降16%，环比增长71%。

3月乘用车主力厂商总体批发表现分化，吉利汽车、奇瑞汽车、长安汽车等同、环比表现均较强。其中15万辆以上销量的乘用车厂商有比亚迪、吉利汽车、奇瑞汽车、长安汽车和一汽大众，占整体市场份额47%。

3月新能源乘用车市场继续保持高增长态势，数据显示，3月新能源乘用车生产达到116.5万辆，同比增长43.0%，环比增长42.1%；1-3月累计生产292.4万辆，同比增长46.0%。新能源乘用车批发销量达到112.8万辆，同比增长35.5%，环比增长35.9%；1-3月累计批发284.7万辆，同比增长42.8%。

在112.8万辆新能源车市场销量中，纯电、插混和增程占比分别为62.8%、29.6%和7.6%，其中纯电动批发销量70.8万辆，同比增长35.2%，环比增长48.1%；插混销量33.4万辆，同比增长38.9%，环比增长17.5%；增程式批发8.6万辆、同比增长26.0%，环比增长27.3%。从近两年的市场变化来看，插混和增程式动力市场有所下滑，纯电动市场继续保持增长。

得益于车企电动化进程加速和新能源市场增长，3月乘用车批发销量超两万辆的车型有20个,与上月10个相比，呈现翻番增长，在月销量排名中星越、朗逸、速腾等燃油车主力车型国内表现较强。

在新能源出口方面，乘联会认为随着中国新能源车的规模优势显现和市场扩张需求，中国新能源品牌在海外的认可度持续提升。虽然近期受到外部国家的一些干扰，但自主插混出口发展中国家增长迅猛，前景光明。

数据显示，3月新能源乘用车出口14.3万辆，同比增长6.4%，环比增长21.2%。占乘用车出口36.6%，较去年同期增长4.9个百分点；其中纯电动占比新能源出口的62%。新能源出口品牌中排名前五的厂商品牌分别是比亚迪汽车（67,307辆）、奇瑞汽车（16,376辆）、吉利汽车（8,802辆）、上汽乘用车（7,669辆）和上汽通用五菱（5,731辆）。

乘联会表示，3月新能源乘用车企业总体走势较强，比亚迪纯电动与插混双驱动夯实自主品牌新能源领先地位；以比亚迪汽车、吉利汽车、奇瑞汽车等为代表的狭义插混表现持续较强。在产品投放方面，随着自主车企在新能源路线上“多线并举”策略的实施，市场基盘持续扩大，比亚迪汽车、吉利汽车、长安汽车、上汽通用五菱、长城汽车、东风汽车、极狐汽车等车企批发销量突破万辆。

对于4月中国乘用车市场展望，乘联会指出，2024年报废更新政策落地实施，促进车市逐步恢复增长，预计今年4月仍有一定低基数的促进效果。随着上海车展的如期举办、各地促消费政策的实施以及"五一"小长假出游消费，必将成为推动国内汽车消费的催化剂和触发点。

同时也指出，由于外部环境的剧烈变化，且出现超预期的普遍加关税的巨大外部变盘压力，消费心态也受到一定的影响。不过中国汽车出口美国占比微乎其微，尤其是自主品牌完全没有在美国销售，因此中国生产的自主品牌汽车不会受到美国加关税的影响。在国家促进内需的政策导向下，乘用车市场稳内需的效果将持续体现。