2026年1月，中国新能源市场真的“变天了”，一句话就是：除了小米，开年谁家不冷？

尽管都知道通常在冬季新能源车销量下滑明显，但是今年再叠加购置税减免退坡和报废换新补贴的新政、各地执行细则未出炉、插混车型的技术要求升级，所以2026年1月新能源车市场格外寒冷。

根据杰兰路的数据，1月新能源乘用车总销量56.3万辆，同比下降20%，环比下降58%，对比去年11月的121.7万辆、12月的132.9万辆，这个下降幅度非常夸张。而且插混车型同比下滑高达35%，远超过纯电和增程的下滑幅度。同时，1月乘用车市场的新能源车渗透率也下滑到36.3%，相比于去年大盘50%以上的新能源渗透率同样下滑明显，甚至还比不上去年1月受春节影响的同期。

当然，如果我们切换到乘联会的批发数据又是另一种情况。乘联会的信息显示，1月新能源乘用车生产达到93.8万辆，同比下降0.6%；1月新能源乘用车批发销量达到86.4万辆，同比下降3.3%。

看上去批发和生产还是比较稳定的，这主要是因为还有一部分是出口销量——1月新能源乘用车厂商出口28.6万辆，同比增长103.6%，基本上和燃油车出口销量齐平了。再加上要给2月做一些库存，所以测算下来生产口径和零售+出口口径也就差了6.6万辆左右，比较合理。

因此，1月新能源车销量骤冷主要是对国内零售市场而言，这也和政策、春节临近是有比较大的关系。而且即便是新能源车市场寒风四起，但依然有品牌逆势稳住，也有车型扛起销量大旗。

下面我们参考国内终端上牌量数据，分品牌和车型两个维度复盘一下2026年1月的情况。

01

品牌销量TOP40：有人腰斩，有人逆势

1月国内新能源品牌销量里面，单品牌最高的是比亚迪，尽管同比下滑59%、环比下滑71%，但单品牌销量还是达到7.72万辆，是新能源品牌中的绝对第一。

当然，如果我们考虑不同品牌，比亚迪旗下还有方程豹卖出了2.07万辆、腾势0.62万辆，加在一起整个比亚迪销量为10.41万辆，也是唯一一家超过10万辆的车企。

之后就是小米、问界、吉利银河，都在3万辆以上。尤其是小米汽车，依然保持在3.91万辆的水平，非常稳健，可以说全行业都在踩急刹的时候，小米还能踩着油门继续跑。

而问界单品牌销量也稳定在3.88万辆，属于预期之内。同样，如果把鸿蒙智行旗下几个品牌都算在一起，除了问界，享界0.5万辆、智界0.48万辆、尚界0.44万辆、尊界0.22万辆，总计还是有约5.52万辆，位居车企第二。

吉利银河在1月终端上牌量为3.56万辆，排名第四。但是这个数据和吉利之前公布的1月销量82990辆差距巨大，预计主要是吉利银河出口量比较高，抬升了整体销量。可以说，银河销量虽然在降，但是没有掉队。

第三梯队则是理想品牌2.75万辆、蔚来品牌2.25万辆、零跑2.15万辆、方程豹2.07万辆，特斯拉2万辆、极氪1.91万辆。

这里面理想的数据很有意思，纯电占比67%，增程占比33%，纯电销量达到2/3，说明理想i6还是很给力的，只是L系列没稳住。

蔚来这边，同样如果加上萤火虫的0.31万辆、乐道的0.42万辆，整体销量还是达到了2.98万辆，处于第三梯队的领跑位置。而且蔚来品牌同比大涨152%，成为寒冬中少数“同比翻倍”的品牌。

特斯拉在完成年末冲量之后，1月销量下滑幅度非常夸张，环比下滑79%，接近八成。这也难怪特斯拉从1月开始推出“七年低息”这样的超长贷款购车优惠。

后面一些品牌的销量大致在万辆水平：五菱1.64万辆，小鹏1.59万辆，埃安1.53万辆，启源1.33万辆。这里面五菱是受购置税退坡和置换补贴新规影响最大的品牌，对于小车来说几千块的补贴几乎聊胜于无，消费者也没那么积极了。

其余包括红旗、深蓝、岚图、极狐、丰田、领克、名爵这些都是七八千辆左右的月销量，算是还勉强留在牌桌上。

而进入新能源品牌销量前40位只需要0.29万辆的门槛，看上去也并不高。但这也意味着很多品牌会在一季度末开始发力，毕竟努努力，多卖个几千辆也没有问题。

02

轿车和MPV市场寒风刺骨，低端车型销量下滑

1月新能源轿车销量变化非常大，尽管吉利银河星愿继续拿下轿车销量冠军，但也明显受到了政策影响。具体来看，银河星愿售出1.49万辆，占吉利银河总销量42%。

单车型第二名是比亚迪秦PLUS DM-i，售出0.76万辆。另外秦PLUS EV还有0.24万辆，算起来也恰好是过万的成绩。

排名第三的车型是名爵MG4纯电，当月销量为0.68万辆，若按纯电轿车统计排名第二，在整个纯电车市场里面大概也能进入前10名。

5000辆级别的车型还有海豚0.58万辆，缤果S 0.56万辆，海鸥0.55万辆，小鹏MONA M03 0.55万辆、五菱MINIEV 0.49万辆、极狐T1 0.41万辆。一句话点评就是：廉价车型销量都有大幅下滑，也可能是去年集中突击政策卖出太多，订单就消化完了。

另外，插混车型在1月表现普遍一般，比如比亚迪秦L DM-i只有0.4万辆、海报06 DM-i是0.37万辆、吉利银河A7 EM-i只有0.35万辆，星耀8 PHEV只有0.26万辆、东风日产N6卖了0.24万辆、星耀6在新车期也只有0.16万辆。去年年底销量很好的奇瑞风云A9L、领克10 EM-P在1月都只卖出了0.18万辆。

反而是一些高端新能源轿车销量还不错，比如极氪001卖出了0.35万辆、享界S9T纯电卖了0.32万辆、尊界S800增程卖了0.22万辆。尤其是尊界S800增程的上牌量比Model 3、极氪007GT、小鹏P7+纯电这些都要多。

MPV方面，长城高山依然是新能源MPV的销冠，但也下滑到0.48万辆，小鹏X9超级增程则是来到了0.38万辆，位列新能源MPV第二，属于打了一个销量翻身仗。腾势D9 DM-i销量为0.3万辆；岚图梦想家插混为0.3万辆，加上700辆左右的纯电排名第三。

别克至境世家的销量起来得很快，已经达到了0.29万辆，估计之后还能进一步上升，这也让GL8 PHEV的销量没那么高，后者销量为0.22万辆。这样算起来，别克GL8新能源产品序列还是新能源MPV第二名

五菱星光730的PHEV和EV版本销量为0.24万辆，也算是比较正常的水平，毕竟燃油版才是星光730的大头。

03

新能源SUV市场结构分化

新能源SUV市场的表现就远好于轿车市场——新能源SUV销量前五的车型，就是新能源车市场前五的产品，星愿都要排到第六。

第一名小米YU7销量3.79万辆，在所有车型中排名第一，单车型直接登顶。这说明小米YU7的产品力、用户的坚定买入、订单厚度还是远超其他品牌的产品。

第二名是蔚来ES8，售出1.84万辆，这款40万级SUV能够拿下新能源市场的第二名还是相当厉害，这也是产品力的胜利。

当然，这里面有一个问题，问界M7 是纯电和增程分开统计——纯电车型销量为1.32万辆，增程版销量约1.19万辆，合计约2.51万辆。按照合计数据问界M7 才是新能源SUV的第二名。

之后是方程豹售出1.76万辆，超过了特斯拉Model Y的1.71万辆、理想i6的1.69万辆。这也说明整个20-25万元市场用户基盘还是很稳固，属于刚性消费的群体。

而且上述车型里面，很明显纯电版车型占据了主导地位，仅有方程豹钛7和问界M7增程是带发动机的，说明高端纯电SUV确实是在爆发期。

往后是比亚迪宋Pro DM-i 0.86万辆、极氪9X 0.66万辆、广丰铂智3X是0.56万辆、元UP 0.55万辆、极氪7X 0.55万辆。这里面大家比较关注的可能是极氪9X，单月0.66万辆的数据还是很强势，已经超过了同样50万价位的友商车型。

问界M8也是分开统计——增程车型为0.53万辆、纯电车型为0.22万辆，合计0.75万辆大概能排在极氪9X前面。此外问界M9增程版销量也达到了0.48万辆，只是问界M9的个人用户占比为54%，说明企业用户不少。

其余10-15万元SUV的产品基本上都是三四千辆的水平，包括宋L DM-i、零跑C10、比亚迪海狮06 EV、启源Q05 EV、深蓝S05 EV、埃安i60 EV、星舰7 EM-i、银河E5等等。而之前销量很好的银河M9在1月销量仅为3000辆左右，奇瑞风云T11则没有进入TOP40。

还有几款车型的数据很有意思：北京越野BJ40增程版销量竟然达到了0.26万辆，而且都是私人用户；沃尔沃XC70的销量达到了0.24万辆，属于豪华插混SUV的独苗车型；其余还有领克08 EM-P和腾势N8L为0.21万辆，算是刚刚卡在了40名的门槛。

总体来说，新能源SUV市场还是比较稳定的，真正的市场格局变化，还需等待一季度结束后再复盘。

但可以确定的是，新能源市场已经从高速扩张阶段，进入更为激烈的结构分化阶段，或许很快就能看到最终的结果了。

（END）