5月11日，比亚迪2026款海鸥以6.99万元的起售价上市，高配版本首次可选装激光雷达。这意味着，城市NOA高阶智驾的门槛，从两年前的30万元级，直接下探至7万元级市场。

从2022年超2万元的城市NOA硬件成本，到2024年的8000元，再到如今3000元级别的极致方案，智驾产业链用不到三年时间，完成了一次近乎砍掉一个零的成本坍塌。消费者无疑是这场平权运动的最大受益者，高阶智驾不再是豪华品牌的专属标签。

然而，硬币的另一面鲜少被提及。当智驾从奢侈品变成标配，这条产业链上的玩家正在承受前所未有的挤压。

成本骤降原因

智驾系统的快速降本并非偶然，而是一场从芯片、传感器到算法架构的全链条压缩。芯片层率先点燃价格战，地平线征程6系列以10至560 TOPS的灵活算力覆盖，据第三方机构Sigmamirror测算，其单颗成本比Mobileye EyeQ5低约40%。这一价格压力迅速传导至行业霸主英伟达，后者不得不推出降本版Orin Y，售价较Orin X下调约100美元。地平线累计出货突破1000万套的规模效应，进一步放大了成本优势。

传感器紧随其后，激光雷达单颗成本已从数万元下探至2000-3000元区间，固态化技术的成熟是主要推手。比亚迪自研激光雷达于2025年7月量产上车后，迅速向更多车型铺开。一个耐人寻味的细节是比亚迪同时是激光雷达龙头速腾聚创的投资方，其既是客户，又是股东，还是潜在的竞争对手。这种亦敌亦友的关系，正在成为智驾供应链的新常态。

算法架构的变革则砍下了最致命的一刀，比亚迪“天神之眼”平台采用分布式计算架构替代传统集中式方案，据券商研报测算，硬件成本节约约40%。毫末智行HP170方案、黑芝麻智能行泊一体方案，均已将BOM成本压缩至3000元以内。

不到三年，智驾从2万元跌至3000元。这条陡峭的降本曲线背后，是无数供应商被迫让出的利润空间。

被碾碎的中间层

成本坍塌的代价，首先由缺乏护城河的一级供应商承担。纵目科技便是一个标本性的失败案例，这家以自动泊车技术起家的公司，曾获联想、小米等巨头注资，累计融资超22亿元，估值一度突破90亿元。2023年9月科创板IPO折戟后，不到一年半便走向停摆，2025年2月公司断电停工，4月上海浦东法院受理其破产审查申请。纵目科技并不是孤例，公开统计显示，仅2024年，中国自动驾驶领域宣布破产或实质停摆的企业就达37家。进入2025年，出清速度进一步加快。

与之形成鲜明对比的是头部玩家的烧钱换规模逻辑，地平线2025年营收37.6亿元，同比增长57.7%，毛利率高达64.5%。但同期研发投入51.5亿元，占营收的137%，经调整净亏损28.1亿元。规模越大，亏得越多，显然，这家公司赌的是赢家通吃的终局。

值得注意的，本土智驾一级供应商的崛起速度，超出了多数人的预期。据浦银国际研报，2025年前三季度，中国本土智驾Tier 1合计占据智驾域控市场过半份额。这意味着，曾经主导中国汽车电子的外资三巨头，即博世、大陆、采埃孚，首次在核心增量市场失去了多数席位。

博世的应对策略最能反映外资巨头的焦虑，2025年，博世智能出行在华销售额1223亿元，其中超七成来自本土车企。体量依然庞大，但博世正在加速本土化采购，其在华采购率从2020年的43%提升至2023年的67%，并计划2026年实现关键PMIC芯片的国产化替代。与此同时，博世推出了业内首个量产的“一段式端到端智驾方案”，试图用L4级真实路况数据训练的技术壁垒守住高端阵地。

国产替代的浪潮不只局限于智驾领域，在线控制动市场，京西智行凭借全栈自研能力，成为首家打入欧美主流供应链的国产厂商，正在蚕食博世和大陆的传统份额。汽车供应链的全线国产化替代，已成不可逆之势。

赢家通吃？

2025年，中国汽车行业整体销售利润率仅为4.1%，创五年新低，低于下游工业企业平均5.9%的水平。整条产业链都在承压，但压力的分布极不均衡。

这其中车企拿走了最大的筹码，比亚迪、吉利、零跑、奇瑞都在执行自研与外供并行这一策略，比亚迪天神之眼C平台全栈自研，B平台仍与外部供应商合作；吉利将浩瀚千里智驾方案下放至6.88万元车型；零跑宣称核心零部件自研比例达65%。当然，自研的目的并非完全替代供应商，而是为了获得议价能力，当你能自己做的时候，外部供应商就只能拼价格。

与此同时，消费者赢得了功能平权。2026年1-2月，中国市场前装标配搭载NOA的乘用车交付69.06万辆，同比翻倍增长。智驾渗透率已经与整体车市销量脱钩，城市NOA早已不再是30万级豪华车的专属，即使汽车卖得少了，智驾装车量仍在加速攀升。

此外，供应链则在分化中持续承压。 芯片层议价能力相对最强，因为技术壁垒高、供应商稀少。一级供应商层面压力最大，其面临车企的去一级供应商化和同行价格战的双重挤压，增量不增利已成为新常态。

车叔总结

智驾平权的故事讲到这里，真正的悬念已经不再是谁能把智驾做到最便宜，而是在于当智驾成为标配功能，供应商的不可替代性从何而来？地平线选择用芯片算力和生态规模建立壁垒，研发投入占营收137%是在赌这个方向，博世选择用L4级数据和端到端技术守住高端阵地，Momenta合作车型已超一百款，赌的是量产数据和客户黏性，而没有护城河的供应商正在被加速淘汰。这场由智驾平权引发的供应链生死淘汰赛，才刚刚进入下半场。