中国战略新兴产业融媒体记者 卜文娟

国内支付市场进入白热化竞争时代，各家支付企业提供的支付服务日趋同质化，价格竞争优势难分伯仲，如何在传统支付服务之外，围绕产业模式与商户经营流程，为其提供包括数字化联动运营、精准营销、用户权益体系建设等以助力商户增收、降本、提效的增值服务将成为支付行业未来发展的突围之路。

2024年12月11日，开店宝支付服务有限公司官方发布公告称，由于经营状况的变化，为了最大限度保护商户及合作伙伴的利益，公司决定暂停支付业务。

在行业监管趋严、大额罚单频开、存量竞争激烈的大背景下，第三方支付行业正在加剧两极分化。一方面，中部及头部支付机构加速增资转型，提升自身综合竞争实力；另一方面，中小支付机构中不少注销牌照终止业务，深陷经营困境最终选择黯然离场。

“严监管”“强竞争”“卷转型”“破存量”“谋出海”成为2024年对支付行业的关键词。

行业仍在洗牌

《2024年中国第三方支付行业研究报告》指出，2024年，中国第三方综合支付交易规模预计将达到580.7万亿元，其中个人支付交易规模为375.5万亿元，企业支付规模为205.3万亿元。

中国人民银行网站近日更新的支付牌照注销名单显示，北京银联商务有限公司（下称“北京银联商务”）的支付牌照已被注销，这是央行去年内公布注销的第8张支付牌照。截至2024年11月21日，央行披露已注销的支付牌照累计达94张。

据悉，今年注销的机构分别是深圳市银联金融网络有限公司、深圳市深银联易办事金融服务有限公司、银视通信息科技有限公司、广州银联网络支付有限公司、平安付科技服务有限公司（简称“平安付科技”）、北京数字王府井科技有限公司（简称“王府井科技”）、武汉市金源信企业服务信息系统有限公司，以及北京银联商务。

第三方支付行业加速整合与出清，一大背景是《非银行支付机构监督管理条例》的相关要求。其中规定，同一股东不得直接或者间接持有两个及以上同一业务类型的非银行支付机构10%以上股权或者表决权。同一实际控制人不得控制两个及以上同一业务类型的非银行支付机构。

此外，今年以来，支付机构已经收到超60张罚单，罚没金额超亿元。其中，罚没金额超过500万元的罚单有8张，“千万级”罚单亦不鲜见。2024年9月13日，上市公司海联金汇科技股份有限公司发布公告称，其三级子公司联动优势电子商务有限公司收到国家外汇管理局北京市分局出具的《行政处罚决定书》，合计被罚没8470.84万元。

中小支付机构的困境

公开信息显示，开店宝成立于2006年2月，注册资本1.2亿元。拥有中国人民银行颁发的《支付业务许可证》，获准开展全国范围的银行卡收单业务，目前，开店宝拥有38家分公司，业务范围遍布全国。

尽管市场唏嘘，但从开店宝近年来的业务表现来看，退出一事也有迹可循。开店宝支付曾是上市公司亚联发展旗下企业，但在2022年被剥离出上市公司体系。从此前亚联发展披露的财务数据可以看出，开店宝此前经营情况不容乐观。

从行业来看，开店宝此次退出市场，也是第三方支付机构面临激烈的市场竞争，以及愈发严峻的合规形势下，选择主动出局的一个缩影。

具体来看，监管趋严和市场竞争加剧是中小支付机构面临的两大挑战。随着支付行业的监管环境日益严格，特别是针对收单业务的合规性要求不断提升，整个行业都面临着更大的监管压力。同时，收单业务的利润率正在逐渐降低，这使得中小支付机构在经营过程中更加举步维艰。

部分中小支付机构选择了主动退出市场，以保存实力。例如，银结通支付因公司业务调整和优化资源配置的需要，决定终止收单支付业务；卡友支付因公司管理决策调整，决定对存在风险隐患的业务进行有序退出和清理；上海纽斯达科技有限公司则因公司经营问题主动申请注销支付牌照。

在行业洗牌阶段，部分支付机构的股权也被挂牌转让。例如，浙江信航支付有限公司的二股东航天通信控股集团股份有限公司就将其所持全部股权在广东联合产权交易中心挂牌转让。这一现象既反映了市场对中小支付机构价值的重新评估，也体现了行业变革时期的不确定性。

素喜智研高级研究员苏筱芮指出，今年以来，支付行业监管依旧处于高压态势，支付合规也受到了多部门联合关注，同时，支付毛利、盈利等指标相较往年也有所下滑。相关机构选择提前“离场”或是退出部分业务，既有对市场环境、自身经营能力的充分评估，同时也覆盖了对合规形势的判断。

浪潮之中存活下来

国内支付市场进入白热化竞争时代，各家支付企业提供的支付服务日趋同质化，价格竞争优势难分伯仲，如何在传统支付服务之外，围绕产业模式与商户经营流程，为其提供包括数字化联动运营、精准营销、用户权益体系建设等以助力商户增收、降本、提效的增值服务将成为支付行业未来发展的突围之路。

中国银行研究院博士后马天娇认为，未来支付机构发展将呈现三个趋势：一是支付模式不断更新。新兴支付方式不断涌现，推动支付服务智能化、便捷化和个性化发展。二是业务发展更加多元化。支付机构不仅提供支付服务，还积极拓展跨境支付、数字钱包、企业服务等。三是合规性进一步增强。支付机构通过调整及加大对合规风控体系的投入，确保信息安全和用户隐私保护，提高合规经营水平。

中小机构该如何在这场浪潮之中存活下来？

苏筱芮建议，在支付费率“薄利”的大环境下，面对洗牌，机构选择横向拓展“支付+”解决方案、拓展合作商户及场景成为大势所趋。后续，中小机构可考虑切入异业场景合作、“支付+SaaS”、银行联合收单等“支付+”路径，在合规展业的基础上谋求更多支付产品及合作模式的创新路径。

同时，苏筱芮表示，支付新规严把支付机构准入关、防范业务违规风险，同时对人员资质、注册资本及净资产最低限额等方面提出更高要求，总体而言有利于支付行业的健康、长远发展。机构应当据此强化内控管理及合规建设，充分汲取同业机构经验，尽可能避免受到监管处罚。

此外，中小支付机构通过“卖身”大厂，成为基础设施服务的一部分。这主要是针对获批在全国范围内提供互联网支付的机构，例如近年来美团、唯品会、携程、拼多多、华为、中通都已拿下支付牌照，而抖音、B站、快手等平台也有相关动态。