同比下降14.0%，年尾怎么了？

好了，又是一年。我们今天来盘点2025年12月的汽车市场，按照惯例，先从最基本的数据说起。

参考乘联分会的数据口径，2025年12月，全国乘用车市场零售226.1万辆，同比下滑14.0%，环比增长1.6%。

2025年1-12月，全国乘用车市场累计零售2374.4万辆，同比增长3.8%。

划个重点，12月零售销量同比下滑14.0%。很显然，如往年那般的“翘尾效应”，在2025年忽然失效了。

我们先说原因：

1、多数省份的2025年“以旧换新”政策告一段落，补贴资金池消耗殆尽。多数消费者保持着观望的情绪，等待新的“置换更新与以旧换新”补贴落地；

2、新能源购置税免税政策即将在2025年末调整，按理说车市应该进入抢购期，但是，补贴暂停的影响更大，相当于对冲了这种抢购的情绪；

3、上游碳酸锂涨价，同时，叠加有色原材料涨价，车企的制造成本进一步提升，也无意于扩大库存，在一定程度上，让车市在年尾降温了。

在这种情况下，究竟该怎么评价2025年的汽车市场，以及展望一下，2026年的汽车市场到底该怎么走？

新能源渗透率“节节高”

2025年，拉着整个车市往上冲的，还是新能源。

12月，新能源车零售销量为133.7万辆，同比增长2.6%，环比增长1.2%，渗透率达到了59.1%，较去年同期提升9.6个百分点。

而在2025年1月，新能源渗透率只有41.4%。回看一整年的趋势，基本上就是“节节攀升”的状态。

如今接近六成，已经宣告了新能源对整个车市的主导地位。

总的来说，“得新能源者得天下”，应该没有人再怀疑了。

恰恰因为新能源在最近几年成为市场的主引擎，这也悄悄地改变了很多事。

1、自主品牌的市占率，已经超过60%（12月零售市占率是64.3%，1-12月零售市占率是65%），核心原因就是自主品牌的新能源做得更好，在自主品牌中的新能源零售渗透率已经达到了80.9%；

2、品牌“护城河”出现了松动与崩塌。以前30万以上买车，怎么会看国产车一眼；20万以上买车，又怎会看自主品牌一眼。现在不一样了，传统豪华或合资品牌不再守着“品牌”就能度余生了；

3、大家的消费习惯被改变了，不再视新能源为奇技淫巧，而是从自己的真实需求出发，适合用新能源的，就大胆选择新能源了。

榜单竞争仍未终局

2025年，车企销量榜单“稳定”下来了吗？答案是，并没有。

稳定的只是“大趋势”，我们直接看1-12月的累计零售销量排名。在TOP 5中，只剩一汽大众这一家合资车企了。

比亚迪2025年累计零售销量为348.5万辆，仍然占据榜首。只是，同比却有6.3%的跌幅，可见“守成”也并非一件容易的事。

我们之前就做过判断，比亚迪确实在很多方面存在技术领先，但这个领先的程度，对其他车企而言，也绝非追不上的差距，更多的只是时间问题。

于是，2025年，“摸着比亚迪过河”就成了最直接有效的提升销量之办法。

吉利、长安、奇瑞，纷纷追了上来。

其中，吉利汽车1-12月累计零售为260.6万辆，同比增长46.9%，排名第二；长安汽车累计零售为140.1万辆，同比增长2.6%，排名第四；奇瑞汽车累计零售134.8万辆，同比增长1.0%，排名第五。

被夹在中间的一汽大众，2025年累计零售为153.1万辆，同比下滑4.8%，排名第三。

再往后看，上汽大众累计零售106.2万辆，同比下滑11.5%；上汽通用五菱零售87.8万辆，同比增长7.0%；一汽丰田是80.4万辆，同比增长0.7%；广汽丰田是77.3万辆，同比增长0.3%；长城汽车累计零售69.9万辆，同比增长6.5%。

就在TOP 10榜单中，已经看不到上汽通用、东风日产的身影了，虽然我们都知道，这两家合资车企也在轰轰烈烈进行内部变革。

2026年，车企零售TOP 10榜单还将生变，进入这个榜单的门槛并不算高，超过70万就有机会。参考乘联分会的数据，特斯拉中国1-12月的累计零售量为62.6万辆，鸿蒙智行为58.9万辆，零跑汽车也有53.0万辆（2026年零跑的销量目标要达到100万辆），真的都有机会“一跃龙门”。

昔日新势力，当真进入“车企零售TOP 10榜单”，那么，对传统车企的格局冲击几乎是致命的。这哪里是新势力，这将是新的汽车市场话事人了。

大电池增程冲击市场

还有一个数据值得关注，在新能源市场内部，纯电、增程、插混，又是怎样的销量格局？

先看12月的数据，纯电动市场零售同比增长2.5%，增程同比增长15.4%，插混同比下降1.1%。由此可见，12月增程零售的增长幅度是最大的。

再看1-12月的数据，纯电动市场领书同比增长24.4%，增程同比增长6.0%，插混同比增长8.8%。我们又能得出结论，2025年纯电动零售增长最高，增程反而是最低的。

这里有一个独特的市场背景，2025年的“双新”补贴与价格无关，都是相同额度的补贴金额，那么，买一台A00级纯电小车，在叠加补贴之后，性价比非常高，必然吸引很多用户购买纯电小车。

纯电动零售增长非常高，与之有密切的关系。

但当补贴暂停之后，比如12月，纯电小车就有些卖不动了，增长幅度也就没那么高了。

进入2026年，“双新”补贴与价格直接挂钩。越便宜的车，获得的补贴越少，纯电小车的销量必然受压制，反而是一些价格稍贵的新能源车，吸引力更大一些。

那么，在高端市场，动力路线其实更趋多元化。而且，近两年，国内车企开始逐渐搭载大电池增程技术。因为电池够大，所以，平常用车几乎就是纯电的体验，而一旦跑个长途，也有油箱兜底。这一方案，更容易转化一些中间摇摆的客户。

而且，我们还要面对另外一个事实。在经济较为发达的城市，新能源的渗透率已经很高了，电动车的补能基建也比较成熟了。如果再追求新的增量，就需要往低线城市扩张，而越下沉，补能基建也越匮乏，“大电池增程”在短期内或许就是一个最优解，也有机会冲击更广袤的下沉市场。

出海将成为新的增长点

2026年，汽车行业追求增量的又一个增长机会是什么？出海！

其实，近两年，出海已成一个风向标。诸多自主品牌早已大力开拓海外市场，像比亚迪在国内零售是下滑的，但加上海外市场的销量之后，反而是正增长了。

奇瑞汽车，更是很早就吃到了出海的红利，在厂商批发销量排行榜中，更能直接进入前三，也是由海外销量带动的。

关于出口的数据，乘联分会统计到了11月，在这里分享给大家：

2025年11月，中国汽车出口81万辆，同比增长48%；1-11月中国汽车出口733万辆，同比增长25%。2025年11月，中国新能源汽车出口35万辆，同比增长156%；2025年1-11月新能源汽车出口301万辆，同比增长62%。

你看，增速都挺高，这就是摆在眼前的增量机会。出海这件事，必须做，且一定要做好。

写在最后

乘联分会预测，2026年乘用车市场整体将呈现 “前高中低后高”的U型走势，总体销量与2025年持平；出口仍将保持10%以上的中高速增长。

几乎明牌了，2026年的汽车市场以“稳”为主，但机会点还在新能源、出海、下沉市场，总是需要对症下药的。

本文作者为踢车帮 晞贝